Trudne czasy dla kapitału, czyli jak w dzisiejszych czasach budować inwestycyjny portfel

0

Nie mamy łatwo. Niskie stopy procentowe podważają sens trzymania oszczędności w banku. Co z tego, że bezpiecznie, skoro oprocentowanie jest ledwo zauważalne. Z innymi walorami nie jest niestety wcale lepiej. Czy zatem pozostaje nam już wyłącznie trading? 

money-661584_1280

Niby wszystko z gospodarką jest w porządku – i to zarówno w Polsce, jak i przede wszystkim na świecie. Ale niestety zupełnie nie widać tego na wykresach. Więc może jest to jedynie wycinek rzeczywistości, której pełny obraz nie jest wcale tak optymistyczny?

Giełdy w impasie

Przyjrzyjmy się zatem bliżej notowaniom giełdowym, ponieważ bardziej szczegółowa analiza pozwala wysnuć wniosek, że na rynkach wcale nie jest tak dobrze, a perspektywy na nadchodzące tygodnie również nie są najlepsze.

Warszawska giełda od pół roku nie potrafi przełamać trendu spadkowego, co niestety pokazuje, jak bardzo jej kondycja zależna jest od sytuacji największych polskich spółek oraz sektora bankowego i energetycznego. Jeszcze w maju WIG20 śmiało przebił poziom 2500 pkt. i wydawało się, że jesteśmy na dobrej drodze do kolejnych rekordów. Były to jednak dobre złego początki. Szereg wydarzeń, spośród których najważniejszym było chyba przegłosowanie ustawy dotyczącej pomocy frankowiczom oraz zamieszanie związane z ratowaniem branży węglowej przez spółki energetyczne, co rusz pogrążał warszawskie indeksy, doprowadzając do sytuacji, w której WIG20 z coraz większym trudem broni poziomu 2000 punktów. To niestety zły znak dla indywidualnych inwestorów, szczególnie że entuzjazmu na rynku nie widać, a o planowanych większych debiutach na giełdzie również na razie cicho.

Dywidenda dostępna dla wszystkich

Należy jednak podkreślić, że na polskim rynku całkiem nieźle radzą sobie polskie spółki dywidendowe – nie dość, że chwalą się całkiem niezłymi wynikami finansowymi, to jeszcze dzielą się zyskiem ze swoimi akcjonariuszami. Dość powiedzieć, że w tym roku dywidendę przekraczającą 5 proc. wypłaciło kilkadziesiąt spółek, a najlepsi oferowali swoim akcjonariuszom ponad 10 proc. (liderem była w tej kwestii ABC Data, która wypłaciła 11-proc. dywidendę i poświęciła na ten cel 210 mln złotych).

Patrząc więc na giełdę z tej perspektywy, widać, że ma ona naprawdę niezły potencjał, a polska gospodarka trzyma się dzielnie. Tyle tylko, że jesteśmy bardzo uzależnieni od sytuacji w Europie i na świecie, która coraz bardziej napięta, nie pozwala całej naszej giełdzie efektywnie rosnąć.

Z globalnego punktu widzenia wszystko oczywiście zależy od sytuacji za oceanem. Tam odsunięta w czasie podwyżka stóp procentowych wlała sporo niepewności w nastroje inwestorów. Rekordy na Wall Street pozostały póki co wspomnieniem tego lata – indeks S&P 500 stracił w ciągu ostatnich trzech miesięcy niemal 9 procent. Jest to co prawda szansa na mocniejsze odbicie na złocie, ale niestety póki co wykres ceny złota zupełnie tego nie oddaje – w ciągu ostatnich kilku dni złoto znów zaczęło tracić na wartości (aktualnie złoto kosztuje ok. 1125 dolarów za uncję).

Jeśli nie giełda, nie surowce, to czy jest sens w ogóle inwestować?

Sens jest zawsze. Jednak na samym początku wrócić powinniśmy (o ile jesteśmy oczywiście inwestorem indywidualnym, a nie np. wspomnianym wcześniej traderem), do elementarza postępowania z kapitałem. Chodzi o wyznaczanie celów (po co inwestujemy i co chcemy dzięki temu osiągnąć), przyjęcie długoterminowej perspektywy czasowej oraz dywersyfikowanie posiadanych i lokowanych środków.

W przeprowadzonym przez przez RynekZlota24.pl i Instytut Badań Rynkowych i Społecznych IBRIS badaniu respondenci w jednym z pytań odpowiedzieli, że niezwykle ważne są dla nich bezpieczeństwo oraz zyskowność. Ale nie od dziś wiadomo, że im bezpieczniejsze wybierzemy do inwestowania walory, tym bardziej ograniczać będziemy sobie potencjał przyszłego zysku. Stąd konieczność wybierania nie jednego, a kilku rozwiązań, co jednak poprzedzić powinna dogłębna analiza własnych możliwości finansowych, odporności na ryzyko, a także (podkreślamy to po raz kolejny) szczera odpowiedź na pytanie po co oszczędzam i inwestuję oraz czego się po tym procesie spodziewam.

Fot. Pixabay.com

Pobierz bezpłatny poradnik
Przekaż dalej

O autorze

Analityk rynków finansowych oraz wpływających na otoczenie makroekonomiczne decyzji podejmowanych przez polityków. Specjalista ds. komunikacji - obecnie menedżer komunikacji giełdowej spółce Vantage Development. Absolwent studiów MBA, w trakcie których pod kierunkiem prof. Romana Skarżyńskiego, wieloletniego pracownika Międzynarodowego Funduszu Walutowego w Waszyngtonie, napisał pracę dysertacyjną pt. „Wpływ marki oraz wizerunku na kondycję banków działających na polskim rynku w dobie globalnych kryzysów gospodarczych”. Po godzinach pracy zasłuchany w muzyce rozrywkowej i klasycznej miłośnik gór, dla którego największą wartością jest rodzina.

Odpowiedz

Time limit is exhausted. Please reload CAPTCHA.